Kredit & Liquidität

Methoden und Einstellungen

Den passenden Operator wählen

Finanzierung zeigt, ob zugesagte Linien die Prognose decken. Schuldenkapazität & Covenants untersucht, wie viele Schulden die konfigurierten finanziellen Grenzen tragen und wann ein Test verletzt wird. Refinanzierung behandelt bestehende Fälligkeiten und Ersatzkonditionen. 13-Wochen-Liquidität untersucht den Zeitpunkt operativer Ein- und Auszahlungen. Die Fragen verwenden gemeinsame Quellen, ihre Antworten sind jedoch nicht austauschbar.

Tools aktivieren und verbinden

Kredit & Liquidität öffnen und die benötigten Operatoren über Tools verwalten aktivieren. Refinanzierung benötigt Finanzierung & Schuldenplan als Quelle der Ursprungskredite und für Ersatzfinanzierungen. Kapazität kann Modell-Schuldenkennzahlen ohne Finanzierung berechnen; zugesagte Verfügbarkeit und verknüpfte Mindestliquidität benötigen sie jedoch. Ein 13W-Plan funktioniert ebenfalls ohne zugesagte Finanzierung, erzeugt dadurch aber keine abrufbare Kreditlinie. Beim Deaktivieren bleiben gespeicherte Annahmen erhalten.

Die Zuständigkeit der Annahmen kennen

Finanzierung, Kreditregeln und Refinanzierungsannahmen gehören zum aktiven Modellszenario. Die drei gespeicherten 13W-Pläne enthalten dagegen gemeinsame operative Eingaben: Ein anderes Szenario verändert ihre verknüpfte Basis, nicht die gespeicherten manuellen Zahlungen oder Abweichungen. Ein 13W-Ergebnis darf bewusst von den Abschlüssen abweichen. Diese Unterschiede werden nicht automatisch in Umsatz, Working Capital oder die Hauptschuldenplanung zurückgeschrieben.

Drei Finanzierungskonzepte auseinanderhalten

Eine Zusage beschreibt konfigurierte Kreditverfügbarkeit. Analytische Kapazität beschreibt eine finanzielle Grenze unter bestimmten Annahmen. Finanzierungsbedarf bezeichnet einen nach zulässiger Finanzierung ungedeckten Liquiditätsbedarf. Keiner dieser Werte ist eine Kreditentscheidung; Finanzierungsbedarf ist kein Kredit. Vor dem Vergleich der Kennzahlen die Liquiditätsdefinitionen prüfen: Periodenendbestände, Spitzen innerhalb einer Periode und Minima eines gesamten Fensters beantworten unterschiedliche Fragen.

Finanzierungsannahmen samt Quellen veröffentlichen

Veröffentlichen kann ausgewählte Kredit-&-Liquiditätsoperatoren mit ausdrücklich erforderlichen Model-/Finanzierungsquellen einschließen. Vertrauliche Fazilitäts- und Refinanzierungskonditionen prüfen. Integrierte Börsenaktien-Dividenden, Rückkäufe und Emissionen beeinflussen Abschlussliquidität und Finanzierung; diese Kapitalrückflussannahmen bei der Risikoauslegung verfolgen. Öffentliche 13W-Ergebnisse behalten ihre gemeinsamen Pläne und Basis-Darstellung; Szenarioauswahl veröffentlicht keine separaten Kopien manueller 13W-Pläne.