Schuldenkapazität & Covenants

Methoden und Einstellungen

Mit einer ausdrücklichen Regel beginnen

Operator aktivieren und Szenario, gewählte Periode sowie Finanzielle Basis wählen. Die Ausgangskonfiguration enthält keine automatisch angenommenen Kreditgrenzen. Mit Kapazitätsgrenze hinzufügen eine finanzielle Grenze definieren oder mit Covenant hinzufügen Tests überwachen. Regeln besitzen Namen und Aktiv-Status. Ein leerer Grenzwert bedeutet Einrichtungsbedarf, nicht automatisch null. Deckungsbasierte Kapazität benötigt außerdem einen Grenzzinssatz % p.a.

Die finanzielle Basis lesen

Berichtet verwendet die berichteten Modellwerte. Angepasst verwendet die konfigurierte angepasste Finanzreihe; ohne Anpassungen entspricht sie Berichtet, was angezeigt wird. Schulden und Zahlungsmittel sind Endbestände, während Bewegungsgrößen der Kennzahlen zwölf zurückliegende Monate umfassen. Zusagen, verknüpfte Mindestliquidität und Finanzierungsbedarf stammen auch bei angepasster Kennzahlenbasis aus der berichteten Finanzierung. Kennzahlendefinitionen erläutert diese unterschiedlichen, ausdrücklich benannten Quellen.

Kapazität und Überwachung unterscheiden

Eine Kapazitätsgrenze fragt, welche Verschuldung die Annahmen tragen. Ein Covenant fragt, ob eine tatsächliche Finanzkennzahl oder Mindestliquiditätsprüfung den Grenzwert erfüllt. Für Kapazität verwenden kann einen geeigneten Covenant für beide Aufgaben einsetzen. Seine Kapazitätsbeschränkung gilt während der Gültigkeit; Covenant-Tests behalten ihre eigene Frequenz. Ein Schuldendienst-Covenant ist zur Überwachung unterstützt, definiert aber keine Schuldenkapazitätsgrenze.

Übersicht und Ausnahmen prüfen

Die Hauptblöcke zeigen Nettoschulden / EBITDA, EBITDA / Zinsen und Zusätzliche Schuldenkapazität. Darunter bindende Grenze, kleinste Prognosekapazität, erste beschränkte Periode, kleinsten Covenant-Spielraum und erste Verletzung prüfen. N/M bedeutet, dass das Ergebnis mit Daten oder Einrichtung nicht sinnvoll auswertbar ist; die Begründung prüfen. Fehlender Grenzwert, kurze Historie und nichtpositive Erträge erfordern unterschiedliche Korrekturen.

Was diese Analyse nicht ausführt

Kapazität ruft keinen Kredit ab, verändert keine Zusage und beseitigt keinen Finanzierungsbedarf. Sie ist eine analytische Einschätzung bei konstanten Modell-Zahlungsmitteln und angegebenen Grenzzinsannahmen. Covenants sind konfigurierte Finanztests, keine vollständigen Kreditverträge. Unterstützt sind bis zu 50 Kapazitätsgrenzen und 50 Covenants. Testregeln erklärt den Status, Szenarioanalyse die Vergleiche; ein erfüllter Status ist keine Kreditgenehmigung.