Die vorgesehenen Quellen abstimmen
Refinanzierungslücke = max(0, fälliger Betrag − Ersatzabruf − geplante Tilgung aus Liquidität − Eigenkapitalzufuhr). Fälliger Betrag folgt dem Ursprungskredit am Ablösungstag. Die Lücke zeigt, ob der Fall diesem Kapital ausdrücklich genügend Quellen zuordnet. Sie ist weder neue Schuld noch Zahlungseingang. Teilrefinanzierung ist eine zulässige Modellierung; der ungedeckte Anteil bleibt sichtbar, statt durch fiktive Finanzierung ausgeglichen zu werden.
Geplante Eigenliquidität ist keine weitere Abbuchung
Das gesamte Kapital des alten Kredits wird einmal getilgt. Geplante Tilgung aus Liquidität benennt den Anteil, den vorhandene Zahlungsmittel decken sollen; er wird nicht nochmals abgezogen. Zahlungsstrom der Ablösung = Ersatzschulden + Eigenkapitalzufuhr − fälliger Betrag − einmalige Gebühren. Eine geänderte Eigenliquiditätszuordnung kann daher die Lückenabstimmung verändern, ohne eine zusätzliche Abbuchung auszulösen. Falllücke und resultierende Liquiditätsprognose gemeinsam prüfen.
Einen teilweisen Ersatz durchrechnen
Ein synthetischer Kredit hat 100 fällig. Ersatzschulden 70, geplante Eigenliquidität 20, Eigenkapital 5 und Gebühren 2 eingeben. Die Refinanzierungslücke ist 5; der Ablösungszahlungsstrom beträgt 70 + 5 − 100 − 2 = −27. Erhöhte Eigenliquiditätszuordnung von 25 schließt die Falllücke, belässt den Zahlungsstrom aber bei −27. Ob Zahlungsmittel und weitere zulässige Finanzierung diese Zahlung samt Mindestliquidität decken, ist eine andere Frage.
Gebühren, Eigenkapital und Überfinanzierung
Einmalige Gebühren werden sofort als nichtoperativer Aufwand erfasst und im Finanzierungscashflow bezahlt; die normale Abschlussrechnung liefert Steuer- und Ergebniswirkungen. Sie werden nicht aktiviert oder verteilt. Eigenkapital ist hier eine einfache Einzahlung ohne Cap-Table-Verwässerung. Fremd-/Eigenkapital über dem fälligen Kapital bleibt liquide. Ungenutzte geplante Eigenliquidität erzeugt keine zusätzliche Entnahme. Eigentumswirkungen behandeln die separaten Ownership-Tools.
Eine gedeckte Fälligkeit kann weiter Finanzierungsbedarf auslösen
Finanzierungsbedarf = max(0, Mindestliquidität − Zahlungsmittel nach verfügbarer Finanzierung). Ein Fall kann daher null Refinanzierungslücke und dennoch eine Liquiditätsunterdeckung haben, insbesondere nach Gebühren oder anderen Zahlungen. Umgekehrt kann automatische Finanzierung Zahlungsmittel stützen, ohne ausdrückliche Ersatzquelle der Fallabstimmung zu sein. Keinen dieser Bedarfswerte zu Schulden addieren. Vorher / nachher zeigt die resultierende Finanzlage.
Dokumentiert den aktuellen Funktionsumfang. Zahlenbeispiele sind synthetisch und keine Marktannahmen.