Verfügbare Methoden
| Methode / Eingabe | Verhalten |
|---|---|
| Indirekte Darstellung | Jahresüberschuss, nicht zahlungswirksame Korrekturen und Änderungen operativer Bestände. |
| Direkte Darstellung | Kundeneinzahlungen, Lieferanten- und Betriebsauszahlungen sowie Zins- und Steuerzahlungen. |
Ein gemeinsamer Satz von Zahlungsströmen
Beide Darstellungen nutzen dasselbe Rechnungsergebnis. Abschreibungen werden indirekt hinzugerechnet; steigende Forderungen und Vorräte binden, steigende Verbindlichkeiten entlasten Liquidität. Unterstützte sonstige Bestandsänderungen behalten ihre operative, Investitions- oder Finanzierungsklassifizierung. Dieselbe Bewegung nicht zusätzlich als manuellen Cashflow erfassen.
FCF und DCF-Cashflow unterscheiden sich
Der Abschluss-FCF entspricht operativem Cashflow abzüglich Investitionen, nach modellierten Zinsen und Steuern. Der DCF verwendet unverschuldeten FCFF aus EBIT und operativen Steuern. Kreditaufnahme kann Endliquidität erhöhen, ohne FCF zu verbessern. Dividenden mindern Finanzierungscashflow und Eigenkapital, nicht den operativen Gewinn.
Eine Investition verfolgen
Eine Investition im gewählten Prognosejahr ergänzen. Investitionsauszahlung, Sachanlagenzugang und spätere Abschreibungen prüfen. Bei einer Liquiditätslücke die Finanzierungszeile und spätere Zinsen nachvollziehen. What-If isoliert diesen Geschäftsvorfall, ohne den operativen Plan zu ersetzen.
Dokumentiert den aktuellen Funktionsumfang. Beispielannahmen sind keine Marktdaten.