Capex-Modell

Anlagenbestand und Planungsfrage festlegen

Erfasse zuerst den Nettobuchwert vorhandener Sachanlagen. Ordne den Anfangsbestand den geplanten Anlagenpositionen zu und gib deren Restnutzungsdauer an. Ein Bilanzbuchwert lässt weder ursprüngliche Anschaffungskosten noch Erwerbsdatum zuverlässig erkennen. Er ersetzt kein historisches Anlagenregister.

Kläre, ob Kapazität erhalten, Ausrüstung ersetzt oder zusätzliche Kapazität aufgebaut werden soll. Halte Ersatz- und Erweiterungsannahmen nachvollziehbar, soweit belastbare Informationen vorliegen. Hier entsteht die vorausschauende Planung; der Leitfaden zur Investitionswirkung erklärt den einzelnen Kauf in den Abschlüssen.

Umsatzquote oder konkreten Projektplan verwenden

Eine Investitionsquote vom Umsatz eignet sich für eine grobe wiederkehrende Planung, wenn der Bedarf mit der Tätigkeit wächst. 2 Mio. EUR Umsatz bei 5 % ergeben 100.000 EUR Zugänge. Prüfe, ob die Quote laufenden Bedarf beschreibt oder ein großes historisches Projekt mittelt. Eine konstante Quote kann einen einmaligen Ausbau verdecken.

Plane bekannte Vorhaben mit Jahresbeträgen je Anlagenposition und eigenen Annahmen für spätere Zugänge. Trenne Zahlungsplanung und Abschreibungskonvention. Die Investitionsreferenz beschreibt Anlageneinstellungen; das operative Finanzmodell liefert die Aktivitätsbasis einer umsatzabhängigen Quote.

Sachanlagen fortschreiben statt Endbestände erzwingen

Anfangsbestand + Zugänge − Abschreibungen − Buchwertabgänge = Endbestand. Dieser wird zum Anfangsbestand der nächsten Periode. Die Vorschau ergibt 2026 aus 300.000 EUR Anfangsanlagen plus 100.000 EUR Zugängen minus 110.000 EUR Abschreibungen einen Endbuchwert von 290.000 EUR.

2027 folgen 290.000 + 150.000 − 135.000 = 305.000 EUR. Trotz positiver Investitionen kann der Anlagenbestand sinken, wenn Abschreibungen höher sind als Zugänge. Immaterielle Anlagen bleiben gesondert klassifiziert und gehören nicht zugleich zu den Sachanlagen.

Nutzungsdauer und Zeitkonvention je Zugang bestimmen

Neue Zugänge starten die Nutzungsdauer älterer Anlagen nicht neu. Die anfänglichen 300.000 EUR werden über drei verbleibende Jahre verteilt. Neue Zugänge nutzen fünf Jahre und halbjährige Erstabschreibung. 100.000 EUR Zugang verursachen deshalb zunächst 10.000 EUR und später jährlich volle 20.000 EUR Abschreibung.

Vergleiche unterstützte Ganzjahres-, Halbjahres- und taggenaue Konventionen sowie den begrenzten letzten Aufwand. Das integrierte Abschreibungsmodell entwickelt Kohorten- und Quellenlogik. Der Abschreibungsrechner untersucht vorgegebene Kosten, Laufzeiten und Inbetriebnahme separat.

Investitionszahlung und Finanzierung trennen

Ein Barkauf erhöht Anlagen und senkt den Investitionscashflow. Spätere Abschreibung ist nicht zahlungswirksam. Erfasse den Kauf nicht nochmals als laufenden Aufwand und ziehe die Abschreibung nicht zusätzlich von Zahlungsmitteln ab.

Bei Kreditfinanzierung gehören Aufnahme und Tilgung ins Fremdfinanzierungsmodell. Finanzierungseingang und Investitionsausgang bleiben getrennt. Das Investitions- und Finanzierungsmodell führt die Teilpläne zusammen; die Kapitalflussreferenz dokumentiert ihre Darstellung.

Den Investitionsfall im verbundenen Modell beurteilen

Vergleiche Erweiterung und reine Ersatzplanung bei gleichen Anfangsanlagen. Prüfe Sachanlagen, Abschreibungen, EBIT und Zahlungsmittel. Höhere Investitionen erzeugen nicht automatisch Umsatz. Ein erwarteter operativer Nutzen benötigt eine gesonderte begründete Annahme.

Der vereinfachte detaillierte Anlagenplan verwendet keinen Restwert und setzt Veräußerungserlöse mit Buchwertabgängen gleich. Gewinne, Verluste und Wertminderungen brauchen eigene Behandlung. Prüfe die Abschreibungsreferenz, bevor manuelle Aufwendungen mit automatisch abgeleiteten Beträgen kombiniert werden.

Mehrjährige Planung und Einzelvorgang unterscheiden

Ein wiederkehrender Plan umfasst mehrere Zugänge und fortlaufende Buchwerte. Ein What-If-Vorgang isoliert einen zusätzlichen Kauf mit festgelegten Zeit- und Laufzeitannahmen. Er prüft die Entscheidung, ohne den Investitionsplan zu ersetzen. Öffne oben das Finanzmodell für deine eigene Planung; die Vorschau übernimmt kein Projekt in gespeicherte Arbeit.