Hochgeladen / öffentlich · Veröffentlicht 2026-10-19

Synthetic Acquisitions — precedent transactions

Five explicitly fictional observations provide an editable comparable-multiple valuation example.

JährlichVergleichstransaktionen

EURk · Base · Modellzeitraum: 2026-01-01 – 2031-12-31

Das Veröffentlichungsdatum bezeichnet den Zeitpunkt der Veröffentlichung, nicht die Aktualität der Annahmen.

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Finanzielle Risiken · Prognosen beruhen auf Annahmen. Investitionen können zum Totalverlust führen.

Veröffentlichte Modelle werden von Nutzern eigenständig erstellt. Szenarien und Prognosen sind hypothetisch und hängen von Annahmen ab; tatsächliche Ergebnisse können erheblich abweichen. BalanceCheat überprüft oder bestätigt weder die Richtigkeit noch die Angemessenheit von Nutzermodellen und erbringt keine persönliche Anlageberatung. Die Tools dienen der Modellierung, Bildung, Recherche und Diskussion. Stützen Sie Anlageentscheidungen nicht allein auf ein veröffentlichtes Modell. Investitionen können zum Totalverlust führen. Autoren müssen geltendes Recht einschließlich einschlägiger Offenlegungspflichten für Anlageempfehlungen und Interessenkonflikte beachten. Bezeichnungen und Haftungshinweise schaffen keine regulatorische Ausnahme.

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Vergleichstransaktionen · Base

Jährlich · Base

Gewinn- und Verlustrechnung · Jährlich
Kennzahl	2026 Ist	2027	2028	2029	2030	2031
Umsatzerlöse (EURk)	12.000	12.960	13.996,8	15.116,54	16.325,87	17.631,94
Umsatzkosten (EURk)	-6.960	-7.516,8	-8.118,14	-8.767,6	-9.469	-10.226,52
Bruttoergebnis (EURk)	5.040	5.443,2	5.878,66	6.348,95	6.856,86	7.405,41
Sonstige betriebliche Erträge (EURk)	0	0	0	0	0	0
Vertriebs- und Verwaltungskosten (EURk)	-2.280	-2.462,4	-2.659,39	-2.872,14	-3.101,91	-3.350,07
Abschreibungen (EURk)	-540	-540	-540	-540	-540	-540
EBITDA (EURk)	2.760	2.980,8	3.219,26	3.476,81	3.754,95	4.055,35
EBIT (EURk)	2.220	2.440,8	2.679,26	2.936,81	3.214,95	3.515,35
Zinsaufwand (EURk)	-150	-150	-150	-150	-150	-150
Ergebnis vor Steuern (EURk)	2.070	2.290,8	2.529,26	2.786,81	3.064,95	3.365,35
Steuern (EURk)	-517,5	-572,7	-632,32	-696,7	-766,24	-841,34
Jahresüberschuss (EURk)	1.552,5	1.718,1	1.896,95	2.090,1	2.298,71	2.524,01
Umsatzwachstum (%)	8	8	8	8	8	8
Bruttomarge (%)	42	42	42	42	42	42

Kapitalflussrechnung · Jährlich · EURk
Kennzahl	2026 Ist	2027	2028	2029	2030	2031
Veränderung der Forderungen	-116,89	-126,25	-136,35	-147,25	-159,03	-171,76
Veränderung der Vorräte	-87,57	-94,58	-102,15	-110,32	-119,14	-128,67
Veränderung der Lieferverbindlichkeiten	60,74	65,6	70,84	76,51	82,63	89,24
Veränderung des sonstigen Working Capital	4,44	4,8	5,18	5,6	6,05	6,53
Hinzurechnung der Abschreibungen	540	540	540	540	540	540
Sonstige nicht zahlungswirksame Posten	0	0	0	0	0	0
Operativer Cashflow	1.953,21	2.107,67	2.274,48	2.454,64	2.649,21	2.859,35
Investitionsauszahlungen	-780	-780	-780	-780	-780	-780
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-780	-780	-780	-780	-780	-780
Kreditaufnahme	0	0	0	0	0	0
Kredittilgung	0	0	0	0	0	0
Revolveraufnahme / (Tilgung)	0	0	0	0	0	0
Gezahlte Dividenden	-310,5	-343,62	-379,39	-418,02	-459,74	-504,8
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-310,5	-343,62	-379,39	-418,02	-459,74	-504,8
Veränderung der Zahlungsmittel	862,71	984,05	1.115,09	1.256,62	1.409,47	1.574,55
Freier Cashflow	1.173,21	1.327,67	1.494,48	1.674,64	1.869,21	2.079,35

Bilanz · Jährlich · EURk
Kennzahl	2026 Ist	2027	2028	2029	2030	2031
Liquide Mittel	3.022,71	4.006,76	5.121,85	6.378,48	7.787,95	9.362,49
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.578,08	1.704,33	1.840,68	1.987,93	2.146,96	2.318,72
Vorräte	1.182,25	1.276,83	1.378,97	1.489,29	1.608,43	1.737,11
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	819,95	885,54	956,38	1.032,89	1.115,53	1.204,77
Sonstiges Umlaufvermögen	180	194,4	209,95	226,75	244,89	264,48
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	240	259,2	279,94	302,33	326,52	352,64
Langfristige Finanzschulden	3.000	3.000	3.000	3.000	3.000	3.000
Erforderliche revolvierende Finanzierung	0	0	0	0	0	0
Sachanlagen	6.240	6.480	6.720	6.960	7.200	7.440
Sonstiges Anlagevermögen	360	360	360	360	360	360
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	120	120	120	120	120	120
Summe Umlaufvermögen	5.963,04	7.182,32	8.551,45	10.082,44	11.788,23	13.682,8
Summe Aktiva	12.563,04	14.022,32	15.631,45	17.402,44	19.348,23	21.482,8
Bilanzielles Eigenkapital	8.383,1	9.757,58	11.275,13	12.947,22	14.786,19	16.805,39
Summe Passiva	12.563,04	14.022,32	15.631,45	17.402,44	19.348,23	21.482,8

Modellierungsbegründung

The sample is designed to explain method differences and selection effects, not to estimate a real market valuation.

Zentrale Annahmen

Trading peers: EV / EBITDA 7x, 8x, 9x, 10x, 11x. Acquisitions: 8x, 9x, 10x, 11x, 12x. DCF where selected: WACC 11%, growth 2%, exit multiple 11x. All transaction dates and values are invented.

Notizen

Entirely synthetic data for a fictional company. No real issuer or market data. Exercise: Exclude an observation and compare the median and mean; for Football Field compare all selected valuation ranges.

Veröffentlichte Eingaben und Struktur

Eingabedaten enthalten volle Beträge in der funktionalen Währung. Sätze behalten ihre native Prozentkonvention. Die Anzeigeeinheiten der Ergebnistabellen stehen in der Tabellenüberschrift oder neben der jeweiligen Kennzahl.

Calendar

Calendar (4)

Actual Years

Calculation

annual

Fiscal Year End

fiscalYearEnd (2)

Day: 31
Month: 12

Start Year

2026

Diese Position verwendet derzeit die bisherigen einfachen Annahmen.

Diese Position verwendet derzeit die bisherigen einfachen Annahmen. (6)

Calendar

calendar (2)

Actual Years: 1
Start Year: 2026

Currency

EUR

Name

Synthetic Valuation Works

Anfängliche Schulden

opening (13)

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: 759208.52359209
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: 1461187.2146119
Summe Aktiva: 11242526.636225
Liquide Mittel: 2160000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Equity Value: 7141095.890411
Vorräte: 1094672.7549467
Sonstiges Umlaufvermögen: 166666.66666667
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten: 222222.22222222
Sonstiges Anlagevermögen: 360000
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten: 120000
Sachanlagen: 6000000
Umsatzerlöse: 11111111.111111

Art

industrial

Jahresansicht

years (6)

0 (13)

Investitionsausgaben: 780000
Abschreibungen: 540000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Lagerdauer (DIO): 62
Lieferantenziel (DPO): 43
Forderungslaufzeit (DSO): 48
Bruttomarge: 42
Umsatzwachstum: 8
Zinssatz: 5
Ausschüttungsquote / Jahresüberschuss: 20
Umsatzerlöse: 12000000
Vertriebs- und Verwaltungskosten / Umsatz: 19
Steuersatz: 25

1 (20)

Ar Adjustment: 0
Investitionsausgaben: 780000
Abschreibungen: 540000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Lagerdauer (DIO): 62
Lieferantenziel (DPO): 43
Forderungslaufzeit (DSO): 48
Equipment Purchase: 0
Extra DA: 0
Extra Dividend: 0
Bruttomarge: 42
Umsatzwachstum: 8
Zinssatz: 5
Inventory Adjustment: 0
Ausschüttungsquote / Jahresüberschuss: 20
Umsatzerlöse: —
Scenario Borrowing: 0
Scenario Repayment: 0
Vertriebs- und Verwaltungskosten / Umsatz: 19
Steuersatz: 25

2 (20)

Ar Adjustment: 0
Investitionsausgaben: 780000
Abschreibungen: 540000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Lagerdauer (DIO): 62
Lieferantenziel (DPO): 43
Forderungslaufzeit (DSO): 48
Equipment Purchase: 0
Extra DA: 0
Extra Dividend: 0
Bruttomarge: 42
Umsatzwachstum: 8
Zinssatz: 5
Inventory Adjustment: 0
Ausschüttungsquote / Jahresüberschuss: 20
Umsatzerlöse: —
Scenario Borrowing: 0
Scenario Repayment: 0
Vertriebs- und Verwaltungskosten / Umsatz: 19
Steuersatz: 25

3 (20)

Ar Adjustment: 0
Investitionsausgaben: 780000
Abschreibungen: 540000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Lagerdauer (DIO): 62
Lieferantenziel (DPO): 43
Forderungslaufzeit (DSO): 48
Equipment Purchase: 0
Extra DA: 0
Extra Dividend: 0
Bruttomarge: 42
Umsatzwachstum: 8
Zinssatz: 5
Inventory Adjustment: 0
Ausschüttungsquote / Jahresüberschuss: 20
Umsatzerlöse: —
Scenario Borrowing: 0
Scenario Repayment: 0
Vertriebs- und Verwaltungskosten / Umsatz: 19
Steuersatz: 25

4 (20)

Ar Adjustment: 0
Investitionsausgaben: 780000
Abschreibungen: 540000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Lagerdauer (DIO): 62
Lieferantenziel (DPO): 43
Forderungslaufzeit (DSO): 48
Equipment Purchase: 0
Extra DA: 0
Extra Dividend: 0
Bruttomarge: 42
Umsatzwachstum: 8
Zinssatz: 5
Inventory Adjustment: 0
Ausschüttungsquote / Jahresüberschuss: 20
Umsatzerlöse: —
Scenario Borrowing: 0
Scenario Repayment: 0
Vertriebs- und Verwaltungskosten / Umsatz: 19
Steuersatz: 25

5 (20)

Ar Adjustment: 0
Investitionsausgaben: 780000
Abschreibungen: 540000
Langfristige Finanzschulden: 3000000
Lagerdauer (DIO): 62
Lieferantenziel (DPO): 43
Forderungslaufzeit (DSO): 48
Equipment Purchase: 0
Extra DA: 0
Extra Dividend: 0
Bruttomarge: 42
Umsatzwachstum: 8
Zinssatz: 5
Inventory Adjustment: 0
Ausschüttungsquote / Jahresüberschuss: 20
Umsatzerlöse: —
Scenario Borrowing: 0
Scenario Repayment: 0
Vertriebs- und Verwaltungskosten / Umsatz: 19
Steuersatz: 25

Objects

Objects (0)

Durch erweitertes Modell bestimmt

Durch erweitertes Modell bestimmt (0)

Valuation

Valuation (3)

Enabled

enabled (5)

Trading Comparables: false
DCF: false
LBO: false
Vergleichstransaktionen: true
Summary: false

Vergleichstransaktionen

precedents (10)

Basis

reported

Bridge

bridge (9)

Liquide Mittel: —
Bruttoverschuldung: —
Investments: 0
Leases: 0
Minority: 0
Non Operating Assets: 0
Other: 0
Pension: 0
Shares: —

Bridge Period

2026

Groups

—

Metric

ebitda

Override

—

Statistic

median

Synergy Adjusted

false

Target Period

2027

Transactions

transactions (5)

Seed deal 0

seed-deal-0 (13)

Control Premium: —
Datum: 2025-03-15
EBIT: —
EBITDA: 2500000
Equity Value: —
Enterprise Value: 20000000
Id: seed-deal-0
In Fully Diluted enthalten: true
Name: Fictional Acquisition A
Nettoverschuldung: —
Premium: —
Umsatzerlöse: 13000000
Synergies: —

Seed deal 1

seed-deal-1 (13)

Control Premium: —
Datum: 2025-04-15
EBIT: —
EBITDA: 2500000
Equity Value: —
Enterprise Value: 22500000
Id: seed-deal-1
In Fully Diluted enthalten: true
Name: Fictional Acquisition B
Nettoverschuldung: —
Premium: —
Umsatzerlöse: 13000000
Synergies: —

Seed deal 2

seed-deal-2 (13)

Control Premium: —
Datum: 2025-05-15
EBIT: —
EBITDA: 2500000
Equity Value: —
Enterprise Value: 25000000
Id: seed-deal-2
In Fully Diluted enthalten: true
Name: Fictional Acquisition C
Nettoverschuldung: —
Premium: —
Umsatzerlöse: 13000000
Synergies: —

Seed deal 3

seed-deal-3 (13)

Control Premium: —
Datum: 2025-06-15
EBIT: —
EBITDA: 2500000
Equity Value: —
Enterprise Value: 27500000
Id: seed-deal-3
In Fully Diluted enthalten: true
Name: Fictional Acquisition D
Nettoverschuldung: —
Premium: —
Umsatzerlöse: 13000000
Synergies: —

Seed deal 4

seed-deal-4 (13)

Control Premium: —
Datum: 2025-07-15
EBIT: —
EBITDA: 2500000
Equity Value: —
Enterprise Value: 30000000
Id: seed-deal-4
In Fully Diluted enthalten: true
Name: Fictional Acquisition E
Nettoverschuldung: —
Premium: —
Umsatzerlöse: 13000000
Synergies: —

Version

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